基本資料
系統識別號: |
C09901863 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
參加Western Asset「固定收益產品投資計畫」# |
報告名稱: |
國際銀行業的長期發展及影響 |
電子全文檔: |
C09901863_30167.pdf
|
附件檔: |
|
報告日期: |
99/09/15 |
報告書頁數: |
57 |
計畫主辦機關資訊
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
方慧娟 |
中央銀行 |
外匯局 |
四等專員 |
薦任 |
報告內容摘要
國際銀行業的長期發展及影響
摘要
過去30年來,國際銀行業已有顯著地擴張。對於全球經濟而言,國際銀行業的發展形式以及地理的覆蓋範圍,反映兩個重要的層面:
一、國際銀行業是金融全球化與金融整合過程中重要的組成
(一)歷史角度而言,國際銀行業擴大國際貿易,並執行國際企業商業活動運作功能。此外,藉由外商銀行的當地業務促進新興市場金融體系之發展,與客戶維持密切關係有助於減輕資訊不對稱問題。
(二)由於跨國企業金融服務之需求,以及新興市場的快速成長,促進國際銀行業發展並對經濟成長之貢獻。由於貿易流量與跨國生產朝新興市場經濟體發展之轉變,加速了金融整合。導致更多外商銀行參與新興經濟體活動,並與當地的銀行舉辦更大的國際活動。因此,未來新興市場國家銀行之跨國金融併購,國際銀行業將扮演日趨重要的角色。
二、對於全球經濟而言,國際銀行業與國際金融市場的發展密切相關
(一)國際銀行業與國際金融市場執行互補性功能。其中兩者之金融中介是不可或缺外,並配合具備彈性的金融市場基礎設施,始建立金融體系健全的運作。具備深度的國際資本市場,可使銀行信貸緊縮時對大企業資金緊縮之情況得以減輕。另一方面,銀行是家計部門、小型與中型公司的外部資金主要來源,它們往往在信貸市場受制於資訊不對稱的問題。
(二)鑑於銀行的國際活動對於全球經濟的長期發展有幫助,因此依據近期的金融危機,分析其營運模式是相當重要的。這場危機突顯出許多銀行營運與風險管理的的缺失,以及金融監理與現實環境的落差。機制缺失透過國際銀行業活動的快速傳播,對全球金融體系造成衝擊。
(三)跡象顯示,國際銀行業活動的快速成長加深了營運模式之脆弱性。大型國際銀行業資產負債表加總不具備效率性。反之,證據顯示國際擴張提供超低價格的風險管道,可能扭曲金融機構的激勵誘因。2000年代初期跨界貸款超越了國際貿易成長,使人懷疑是否國際銀行業與實質經濟活動的關係發生了變化。有待進一步確認。
(四)此次金融危機令人意識到,應仔細分析銀行的國際資金與流動性管理的迫切性。當外商銀行之地主國理解,他們面臨的風險是源自第三國,進而要求國際銀行業更大的分權管理力模式。分權模式可降低不利衝擊產生跨國蔓延。然而,這種模式也使經濟部門更依賴當地國經濟與金融狀況,並可能阻礙跨國資金的流動效率。
(五)未來的審慎監理架構,必需在不阻礙全球經濟福利下,進一步誘導銀行強化風險管理。此架構重要的目標是,確保國際銀行業的公平競爭,促進經濟成長。同時,強健的資本與流動性緩衝,應增加銀行穩定資金的來源,並強化銀行資產負債表的彈性,限制跨境或當地風險滋生的壓力。最後,審慎監理架構需要仰賴國際間的合作,旨在預防全球金融體系發生跨國的監理套利或類似功能之活動。
其他資料
前往地區: |
美國; |
參訪機關: |
Western Asset |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
國際銀行業、證券化商品、債券市場、金融中介、金融風險管理、審慎金融監理、金融全球化、金融危機 |
備註: |
|
分類瀏覽