國際銀行業的長期發展及影響 摘要 過去30年來，國際銀行業已有顯著地擴張。對於全球經濟而言，國際銀行業的發展形式以及地理的覆蓋範圍，反映兩個重要的層面： 一、國際銀行業是金融全球化與金融整合過程中重要的組成 （一）歷史角度而言，國際銀行業擴大國際貿易，並執行國際企業商業活動運作功能。此外，藉由外商銀行的當地業務促進新興市場金融體系之發展，與客戶維持密切關係有助於減輕資訊不對稱問題。 （二）由於跨國企業金融服務之需求，以及新興市場的快速成長，促進國際銀行業發展並對經濟成長之貢獻。由於貿易流量與跨國生產朝新興市場經濟體發展之轉變，加速了金融整合。導致更多外商銀行參與新興經濟體活動，並與當地的銀行舉辦更大的國際活動。因此，未來新興市場國家銀行之跨國金融併購，國際銀行業將扮演日趨重要的角色。 二、對於全球經濟而言，國際銀行業與國際金融市場的發展密切相關 （一）國際銀行業與國際金融市場執行互補性功能。其中兩者之金融中介是不可或缺外，並配合具備彈性的金融市場基礎設施，始建立金融體系健全的運作。具備深度的國際資本市場，可使銀行信貸緊縮時對大企業資金緊縮之情況得以減輕。另一方面，銀行是家計部門、小型與中型公司的外部資金主要來源，它們往往在信貸市場受制於資訊不對稱的問題。 （二）鑑於銀行的國際活動對於全球經濟的長期發展有幫助，因此依據近期的金融危機，分析其營運模式是相當重要的。這場危機突顯出許多銀行營運與風險管理的的缺失，以及金融監理與現實環境的落差。機制缺失透過國際銀行業活動的快速傳播，對全球金融體系造成衝擊。 （三）跡象顯示，國際銀行業活動的快速成長加深了營運模式之脆弱性。大型國際銀行業資產負債表加總不具備效率性。反之，證據顯示國際擴張提供超低價格的風險管道，可能扭曲金融機構的激勵誘因。2000年代初期跨界貸款超越了國際貿易成長，使人懷疑是否國際銀行業與實質經濟活動的關係發生了變化。有待進一步確認。 （四）此次金融危機令人意識到，應仔細分析銀行的國際資金與流動性管理的迫切性。當外商銀行之地主國理解，他們面臨的風險是源自第三國，進而要求國際銀行業更大的分權管理力模式。分權模式可降低不利衝擊產生跨國蔓延。然而，這種模式也使經濟部門更依賴當地國經濟與金融狀況，並可能阻礙跨國資金的流動效率。 （五）未來的審慎監理架構，必需在不阻礙全球經濟福利下，進一步誘導銀行強化風險管理。此架構重要的目標是，確保國際銀行業的公平競爭，促進經濟成長。同時，強健的資本與流動性緩衝，應增加銀行穩定資金的來源，並強化銀行資產負債表的彈性，限制跨境或當地風險滋生的壓力。最後，審慎監理架構需要仰賴國際間的合作，旨在預防全球金融體系發生跨國的監理套利或類似功能之活動。