本報告摘要整理常見的資產配置模型，以一組實際資料貫連各方法，並建立Excel實作範本，方便本行日常使用。Markowitz（1952）之Mean-Variance Optimization模型有資產過度集中，各期權重變化頗大的缺點，致實際採用困難。Black and Litterman（1992）之模型以市場Benchmark權重為基準，加入投資人對未來資產報酬率之預測，來調整資產配置權重，因考慮到各類資產的市佔率，相當於考慮到資產的流動性，較具實務可行性。Idzorek（2004）則進一步修正補充Black-Litterman模型中有關預測不確定矩陣設定之問題，該模型介紹如何將投資人對預測之信心水準納入，讓使用者不僅可放自己的預測，亦可放入其他分析師的預測，並給予對該預測的信心強度，使模型更具實用性。前述模型係為追求絕對報酬的經理人而設計，Da Silva, Lee and Pornrojnangkool(2009)則是針對追求相對報酬的經理人來修正Black-Litterman模型。