國防大學
Exploring mutual fund performance from the decision-making quality and capital magnet perspectives
基本資料
系統識別號: |
C10701544 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
Asia-Pacific Productivity Conference# |
報告名稱: |
Exploring mutual fund performance from the decision-making quality and capital magnet perspectives |
電子全文檔: |
C10701544_1.pdf
|
附件檔: |
|
報告日期: |
107/07/07 |
報告書頁數: |
5 |
計畫主辦機關資訊
計畫主辦機關: |
國防大學
|
出國期間: |
107/07/03 至 107/07/07 |
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
盧文民 |
國防大學 |
國防大學管理學院 |
教授 |
教師 |
報告內容摘要
近年來共同基金發展迅速,在金融市場發揮了占有重要角色,成為全球投資者最重要的投資工具之一。本研究首先運用兩階段網絡資料包絡分析模式建構基金評估架構,將整體效率分解為決策品質效率與資金磁吸效率,藉由台灣地區發行155支股票型共同基金2007-2016年的相對績效以驗證其適用性。進一步以SBM超效率衡量法揭露決策品質效率與資金磁吸效率表現較佳的共同基金。此外,本研究還將不同的效率組合使用集群分析和多元尺度分析結合,探討共同基金的競爭優勢。實證結果表明,共同基金決策品質效率逐步提升,然而資金磁吸效率卻是衰退,此結果指出共同基金環境競爭激烈。經由標竿分析指出,有十支基金同時具有決策品質效率與資金磁吸效率兩個優勢,可供投資人未來決策參考。最後,可將本研究之架構複製至其他國家地區發行的共同基金,以檢視是否因不同地區的投資人習慣與經理人的操作方式會造成不同結果,並透過多元尺度分析,發現各支基金特徵,幫助基金經理和投資者改善投資策略,資源配置和投資組合。
其他資料
前往地區: |
韓國; |
參訪機關: |
Seoul National University |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
Data envelopment analysis; Network DEA; Mutual fund performance; Multidimensional scaling |
備註: |
|
分類瀏覽