全球總體情勢於2017年加速擴張，但通膨並未明顯迅速走升；美國消費者支出強勁，但後續企業投資是重點；歐洲經濟成長超乎預期，但因歐元區僅達成貨幣整合，欠缺財政整合機制，長期將導致體質強與體質弱的國家差異擴大，使體質弱的國家喪失競爭力。 市場上最常見的投資風格為主動投資及被動投資，smart beta投資則是保留被動投資低成本、透明且一致的優點，再加上主動投資「獲得超越指標績效報酬」之優點；State Street smart beta投資認為將報酬來源解構為數個投資因子後，在各經濟循環時期選擇適當的投資因子，將有機會獲取比指標為佳的績效。