金融海嘯發生後，全球主要央行相繼採行寬鬆貨幣政策，甚至量化寬鬆政策，而且因為風險趨避的情緒，市場也經歷了極端的流動性問題，導致過去在充滿高度流動性的國際主要貨幣匯市運作正常的套利機制，也無法正常運作。跨貨幣基差（cross-currency basis）的理論及交易，便將金融海嘯後CIP理論與實際匯市價格的差異重新連結，故本次報告將介紹跨貨幣基差交換交易（cross-currency basis swap）的理論與機制。