中央銀行
參加GSAM舉辦之「固定收益研討會及客製化訓練課程」之心得報告
基本資料
系統識別號: |
C10602031 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
本行資產管理帳戶Goldman Sachs舉辦之固定收益研討會及客製化訓練課程# |
報告名稱: |
參加GSAM舉辦之「固定收益研討會及客製化訓練課程」之心得報告 |
電子全文檔: |
C10602031_1.pdf
|
附件檔: |
|
報告日期: |
106/09/13 |
報告書頁數: |
49 |
計畫主辦機關資訊
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
邱唯婷 |
中央銀行 |
外匯局 |
辦事員 |
薦任 |
陳珮為 |
中央銀行 |
外匯局 |
辦事員 |
薦任 |
報告內容摘要
所謂機構不動產抵押貸款證券(Agency MBS)係指由Ginnie Mae和美國政府贊助企業所保證的不動產抵押貸款證券。由於不動產抵押貸款證券具有較高的經風險調整後之報酬,而機構不動產抵押貸款證券又經由GSEs擔保,因此機構不動產抵押貸款證券往往成為各國央行投資組合中,替代美國公債的主要投資工具。
由於MBS具有提前還本的隨機性及利率路徑的相依性,故在定價時須考量其現金流量之特殊性。在評價方法上,依折現方式不同,可分為靜態評價和動態評價。前者以靜態現金流量殖利率分析法、靜態利差法為代表,後者則以選擇權調整利差蒙地卡羅模擬法為代表。
其他資料
前往地區: |
美國; |
參訪機關: |
Goldman Sachs資產管理公司 |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
不動產抵押貸款證券,外匯市場衍生性商品 |
備註: |
|
分類瀏覽