2008年金融海嘯以來，主要央行實施寬鬆貨幣政策挽救經機濟衰退，並避免陷入通縮困境。由於美歐需求不振及薪資成長緩慢，目前寬鬆貨幣政策未引發通膨風險，然而隨美國失業率降低，房市及就業情況好轉，通膨風險可能逐漸顯現。抗通膨債券收益率為實質利率，投資人通常將名目公債收益率與抗通膨債券收益率之差距breakeven inflation rate視為市場隱含之預期通膨率，然而breakeven inflation rate包含預期通膨率及風險溢酬，如何將風險溢酬分離以較精確衡量預期通膨率為一重要研究議題，本文整理相關研究文獻，使用不同模型及樣本資料萃取預期通膨率及風險溢酬，並探討其實證結果。