中央銀行
參加「2013年 State Street Official Institution Conference」心得報告
基本資料
系統識別號: |
C10201409 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
本行資產管理帳戶State Street舉辦之「政府機構研討會」# |
報告名稱: |
參加「2013年 State Street Official Institution Conference」心得報告 |
電子全文檔: |
C10201409_42226.doc
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附件檔: |
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報告日期: |
102/08/06 |
報告書頁數: |
39 |
計畫主辦機關資訊
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
葉峻源 |
中央銀行 |
外匯局 |
助員 |
薦任 |
郭素禎 |
中央銀行 |
外匯局 |
實習助員 |
薦任 |
報告內容摘要
ETFs自發行以來市場規模成長快速,相較於傳統開放型基金與封閉型基金,其最大的優勢為透明度高、成本低、流動性高,而機構投資人的應用方面,SPDR認為增進流動性與投資組合調整彈性為其兩大優點。經濟情勢與潛在風險方面,State Street認為全球經濟今年應呈現緩步復甦情況,其成長主要動能仍來自新興市場,然而各大經濟體仍有潛在風險。匯率走勢方面,State Street根據其保管帳戶資料創造外匯流量指標,以流量(Flow)與持有總量(Holding),判別匯率波動的可能方向。另外,高盛針對長度約七年「芝加哥期貨交易所投機部位」資料做反向操作策略測試,發現僅單純使用投機未平倉部位執行策略,無法獲利,故其將「兩地利差效果」與「美元部位」變化納入考量,測試結果平均而言可獲得利潤。
其他資料
前往地區: |
美國; |
參訪機關: |
State Street Global Advisor |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
ETF,債券型ETF,外匯交易,外匯期貨,反向操作策略 |
備註: |
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