本次出國研究主題為外匯避險操作，共計參訪三家與本行有業務往來知名外商銀行，分別為瑞士信貸銀行(Credit Suisse)、瑞士銀行(UBA)、巴克萊銀行(Barclays)，交流重點從匯率走勢、避險常用工具到近期最熱門的雙元貨幣投資(DCI，歐洲地區稱為DOCUs)。本研究報告分三大主題，第一部分外匯走勢預測，掌握匯率走勢有助於降低避險成本及避險策略的選擇，文中探討方向包括購買力平價理論以及總體經濟因素預測匯率走勢兩方面；第二部份介紹外匯避險可使用的基本衍生性工具及其操作範例，包括遠期外匯、匯率交換、Vanilla Options；第三部分為流動性管理避險策略，近來國內外各大銀行積極推廣雙元貨幣投資，由於外商銀行的靈活運用，除貨幣市場外，亦發展出與證券市場結合的商品，若妥善運用，不僅可獲取高於貨幣市場利率的報酬率，更可有效規避匯率風險。最後，統整本次出國見聞，提出建議，包括建立匯率預測模型、產學合作及外匯避險交易人員培訓等。