中央銀行
系統性金融危機之穩定措施與退場機制--兼論美國非傳統貨幣政策
基本資料
系統識別號: |
C09803197 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
參加美國紐約聯邦準備銀行「第33屆中央銀行研討會」# |
報告名稱: |
系統性金融危機之穩定措施與退場機制--兼論美國非傳統貨幣政策 |
電子全文檔: |
C09803197_27335.doc
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附件檔: |
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報告日期: |
99/01/13 |
報告書頁數: |
56 |
計畫主辦機關資訊
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
柯玲君 |
中央銀行 |
國庫局 |
襄理 |
簡任 |
報告內容摘要
本波金融危機肇始於美國次級房貸違約率上升,加上金融市場創新工具盛行,銀行財務高度槓桿化,未落實風險管理,致銀行資本減損或虧損擴大,自2007年夏季後次貸風暴逐漸蔓延。2009年9月Lehman Brothers聲請破產及AIG請求紓困後,更連鎖引爆全球系統性金融危機,市場信心潰散,多數國家經濟嚴重衰退。各國央行大幅降息及大規模挹注流動性,尤其是美國Fed首次援引「聯邦準備法」第13條之3之緊急權利規定,直接金援重要機構、創新許多融資機制,導致資產膨脹2.55倍,且中長期資產種類及所占比率增加;負債結構改變,銀行準備金膨脹47倍;面臨較高信用風險與市場風險,因而強化金融風險控管。各國政府亦紛紛推出銀行債務保證及注資等穩定措施,並大規模舉債刺激經濟,終使全球金融體系趨於穩定,景氣逐漸好轉,而開始逐步退場。我國金融情況與美國不同,長期資金充裕,公開市場操作以發行定存單為主,未來可視國內直接金融發展狀況,彈性調整貨幣政策之操作標的;修正中央銀行法,賦予緊急融資非金融機構之權利;與財政部密切合作,並於提供特殊流動性措施時,取得政府負擔本行損失之保證承諾;強化風險控管機制,並建立擔保品評價制度。
其他資料
前往地區: |
美國; |
參訪機關: |
美國紐約聯邦準備銀行 |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
系統性金融危機,金融穩定措施,退場機制,央行降息,央行提供流動性,政府保證銀行債務,政府挹注銀行資本,TAF, PDCF,TSLF,TOP,AMLF,CPFF,MMIFF,TALF,GSE,Libor與OIS利差,CDS指數 |
備註: |
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