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行政院金融監督管理委員會證券期貨局

出席2006年美國CFTC衍生性商品、市場及金融中介機構之國際研討會與訓練課程報告

基本資料

系統識別號: C09502982
相關專案:
計畫名稱: 出席「國際主管機關對衍生性商品、市場與金融仲介機構之規範」研討會#
報告名稱: 出席2006年美國CFTC衍生性商品、市場及金融中介機構之國際研討會與訓練課程報告
電子全文檔: C09502982_16920.doc
附件檔:
報告日期: 96/01/15
報告書頁數: 37

計畫主辦機關資訊

計畫主辦機關: 行政院金融監督管理委員會證券期貨局 http://www.sfb.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=5
出國期間: 95/10/14 至 95/10/25
姓名 服務機關 服務單位 職稱 官職等
古坤榮 行政院金融監督管理委員會證券期貨局 第 七組 科長 薦任

報告內容摘要

本次會議研討各國期貨市場及期貨業關心之議題,內容涵蓋衍生性商品市場與中介之金融機構之市場最新發展議題與相關之管理等項目,包括期貨市場現行法規結構、監理原則及其未來發展方向。而由於科技之進步,電子交易成為市場主流後,跨國界交易方式與跨國性市場整合已為近期全球衍生性商品發展之重要趨勢,因此本次課程之相關議題更側重於跨國市場之管理。參與該會議主要心得與建議如下:一、面對國際間交易所之相互整併趨勢,並因應國際整體期貨市場之發展迅速,以及違法之手法不斷翻新,各國主管機關間簽訂合作備忘錄以進行資訊分享與定期溝通管道之強化等合作關係將日趨重要。二、為因應電子交易之普及與傳統國界之日趨模糊,交易所間進行跨市場或跨商品之交易與結算之國際潮流與趨勢,本會已請期貨交易所及期貨公會參考國外合作之經驗,就前述開放措施對我國期貨業之營運、期貨交易所發展之商品,以及我國期貨市場與交易人之影響進行評估,以作為我國期貨市場規模日漸擴大與未來邁向國際化,可採取之國際合作模式之參考。三、在交易所走向公司化之國際趨勢下,其追求營利之最大化將可能減少對市場之監理責任,勢將影響自律功能之有效發揮;台灣期貨交易所對期貨商之管理,亦因期貨商為其股東之故,相關違規之處置亦偏輕微,為發揮台灣期貨交易所應有之自律功能,建議應加強執行對期貨業者違規之處置強度。四、美國期貨協會在期貨法案之推動及辦理期貨教育訓練與保障交易人之權益方面均有顯著之成就。探究其原因,係因各該業務委員會之成員除期貨業者之代表外,亦保有至少一席之公益委員,以維持其至少之公正性。在期貨服務事業相繼成立後,期貨公會之會員將增加且更多元,可以預期未來各業間之利益衝突與違規事項將更多且更複雜,無法以現今期貨公會各委員會以相關業界代表所組成、無公益代表易衍生利益衝突之方式運作;考量未來期貨公會之委員會依現制無法發揮其自律功能,本會亦已請期貨公會委外研究「強化期貨公會查核與執行自律機制」,以因應期貨公會之會員日趨增加與更多元化。

其他資料

前往地區: 美國;
參訪機關:
出國類別: 其他
關鍵詞: 期貨、衍生性商品、NFA、CFTC
備註:

分類瀏覽

主題分類: 財政經濟
施政分類: 證券、期貨
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