本篇報告探討當期收益率、簡單收益率、到期殖利率及總報酬收益率等四種主要債券收益率評估方法之優缺點、使用限制及其潛在之基本假設，如到期殖利率一向為業界廣泛使用，但該指標有兩大隱含的假設條件可能為投資人所忽略。而總報酬收益率需對收到之票面利息及本金再投資利率做合理的假設，亦有其優缺點。如何正確及有效的評估投資收益一直是投資者關心的議題。　　本報告另一個主題為利率交換，根據統計，若以名目本金來說，全球交換契約的金額超過兆美元，流動性極佳，其中大部分為利率交換契約，該類交易主要集中在全球主要交換契約交易商(swap houses)中，前10大交易商市佔率超過50%，而越來越多的投資機構亦利用利率交換合約來規避利率風險或調整投資組合的存續期間。本行外匯存底日益成長，如何增加收益與有效管理風險，越來越受到關注。本次課程涵蓋主題甚廣，僅針對上述二項主題探討之。