本篇報告介紹市場上日益普遍的指數化投資策略，相對於積極型投資策略，指數化投資策略具有以下特點：費用較低、對基金經理人的控制程度較高、不依賴預期以及績效表現比指數差的風險較小。本報告的另一個主題為利率交換，利率交換除了可以規避利率風險，還可作為金融機構管理利率風險的工具。本行外匯存底日益成長，如何追求較高的投資收益，一直是眾所關心。此次研討會所涵蓋之主題甚廣，我們僅針對上述兩項主題略敘研習心得。