本出國報告共分五部分：第一部分介紹Zurcher Kantonalbank營運狀況；第二部分為衍生性金融商品之基本介紹；第三部分介紹外匯衍生性金融商品，包括遠期外匯、外匯期貨、外匯交換及外匯選擇權；第四部分就瑞士銀行業及經濟金融概況提出報告；最後作成結論。由於本行外匯存底之投資策略及目標首重安全性及流動性，報酬率次之，因此外幣定期存款及流動性最高之美國政府債券即成為本行最佳投資工具。惟透過投資工具的選擇雖可規避信用風險及流動性風險，但投資外幣資產所可能產生之匯率風險依舊存在。以瑞士央行2003年度投資美元資產為例，全年度利息收入及資本利得共計3.53億瑞士法郎，但當年度因美元兌換瑞士法郎由年初之1.3872下降至1.2360，該行因而產生18.78億瑞士法郎的巨額匯率損失，若將投資與買入美元賣權結合，雖犧牲部分投資收益，但卻達到避險、停損等功能。故基於避險目的考量，外匯避險工具似宜加強研究。