按 Enter 到主內容區
:::

列印

*請選擇視窗上方功能選單的「檔案」→設定列印格式 / 列印 / 預覽列印。

中央銀行

因子投資(Factor Investing)再探

基本資料

系統識別號: C10601580
相關專案:
計畫名稱: J.P.Morgan舉辦之2017官方機構外匯存底管理研討會#
報告名稱: 因子投資(Factor Investing)再探
電子全文檔: C10601580_1.pdf
附件檔:
報告日期: 106/08/04
報告書頁數: 30

計畫主辦機關資訊

計畫主辦機關: 中央銀行 http://www.cbc.gov.tw/mp1.html
出國期間: 106/05/07 至 106/05/14
姓名 服務機關 服務單位 職稱 官職等
賀蘭芝 中央銀行 外匯局 襄理 薦任

報告內容摘要

因子投資在股票市場行之有年,有豐富的研究,著名的包括Fama-French-Carhart 4因子:規模、價值、動能、低波動,用於績效評估,投資組合配置,還編製成因子指數。 債券市場的相關研究則相對缺乏,若直接沿用股票4因子於公司債投資似也有不錯的績效表現;公債投資則為不同的故事,需關注國家基本面因子、總體經濟因子、政治風險因子等,未來需要發掘更多健全的因子,以助於進行全球公債配置。 至於因子的穩定度與可預測性?隨著大數據運用的普及,將開啟新的研究領域,例如,市場情緒與動能因子的表現,社群媒體情緒是否為影響個股報酬率的新因子?市場擁擠是否為因子反轉的訊號?或許未來,因子擇時也將不再那麼困難。

其他資料

前往地區: 美國;
參訪機關: J.P.Morgan
出國類別: 其他
關鍵詞: 因子投資,Factor Investing
備註:

分類瀏覽

主題分類: 金融保險
施政分類: 外匯營運
回頁首