本報告分為兩大部份，第一部份討論全球固定收益市場趨勢、低收益與高風險的新事實、全球性固定收益投資組合的風險因子與固定收益投資組合管理等主題。自2008年金融危機後，全球主要國家央行的資產負債表顯著膨脹，全球外匯儲備資產不斷攀升，然風險/收益比率處於歷年來的高點，為低利率環境下的結果。本文針對全球性固定收益投資組合進行風險因子分析，並介紹幾種常見的管理方式，如依據債券市場指數(Bond Market Index)來管理固定收益投資組合、被動式管理(Passive management)、主動式管理(Active management)等，並可運用衍生性商品(Derivatives)管理固定收益投資組合之利率風險以及信用風險。對於固定收益投資組合之貨幣風險(Currency Risk)，可進行主動式避險或是不進行避險，各有其優、缺點。 第二部份針對近年來國際會計準則修訂，對投資人解讀財務報表之影響分析。2008年金融危機後公允價值財務報表備受關注，部份人士質疑國際會計準則對公允價值的規定使金融機構認列了鉅額金融損失，對金融危機有推波助瀾的效果。國際會計準則委員會這幾年來致力於減少報導金融工具的複雜性，重新修訂了會計準則，我國上市櫃公司亦於2013年起正式適用國際會計準則(以下簡稱IFRS)，修訂後傳統損益表被綜合損益表所取代，如何解讀IFRS下綜合損益表成為投資人之必修課題。