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中央銀行
參加BlackRock Investment Education Summit心得報告
基本資料
系統識別號: |
C10001521 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
Black Rock Asia Pacific Investment Education Summit# |
報告名稱: |
參加BlackRock Investment Education Summit心得報告 |
電子全文檔: |
C10001521_33895.doc
|
附件檔: |
|
報告日期: |
100/08/18 |
報告書頁數: |
40 |
計畫主辦機關資訊
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
吳佩珊 |
中央銀行 |
外匯局 |
三專 |
薦任 |
王偉徵 |
中央銀行 |
外匯局 |
辦事員 |
薦任 |
報告內容摘要
本報告主要涵蓋二大主題:(一)投資組合資產配置及(二)多幣別投資組合貨幣績效貢獻。投資組合資產配置分為「戰術型(Tactical)資產配置」(TAA)及「戰略型(Strategic)資產配置」(SAA),前者屬短期、積極型投資策略,經理人秉持報酬最大化及風險分散化原則;TAA投資組合可視為衛星(非核心)投資組合。2010年全球固定收益ETF資產成長超過24%,ETF具有便利性、流動性、單純性及分散投資的優點,可應用於TAA策略。第二部份介紹幾何法之貨幣績效貢獻,由currency overlay經理人觀點,透過buttom up方式使用貨幣暴險及貨幣報酬,來計算貨幣績效貢獻。貨幣績效貢獻包括貨幣配置效果、貨幣選擇效果、市場與貨幣之複合效果(Compounding effect)以及避險成本。遠期外匯之選擇效果係currency overlay經理人之貨幣選擇決策之真正效果。
其他資料
前往地區: |
新加坡; |
參訪機關: |
BLACKROCK |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
投資組合管理,資產配置,ETF,績效貢獻,貨幣配置效果,貨幣選擇效果 |
備註: |
|
分類瀏覽