按 Enter 到主內容區
:::

轉寄

請輸入資訊,以供轉寄您轉寄好友。
E-mail Address 以逗號 [ , ] 區隔,即可發多封 E-mail,一次轉寄以十封 E-mail 為限。

*為必填(選)欄位

圖片驗證碼請移至語音播放讀取驗證碼
中央銀行

Swiss National Bank 2010年央行訓練課程心得報告書

基本資料

系統識別號: C09903092
相關專案:
計畫名稱: 參加瑞士央行基金會「Instruments of Financial Markets」研習#
報告名稱: Swiss National Bank 2010年央行訓練課程心得報告書
電子全文檔: C09903092_31148.doc
附件檔:
報告日期: 99/12/13
報告書頁數: 23

計畫主辦機關資訊

計畫主辦機關: 中央銀行 http://www.cbc.gov.tw/
出國期間: 99/08/28 至 99/09/18
姓名 服務機關 服務單位 職稱 官職等
官佳璿 中央銀行 外匯局 副研究員 薦任

報告內容摘要

本報告主要探討MBS之相關議題,第一部份為討論cooperative utility 房貸金融模式,由房貸金融機構組成合作組織,代替Fannie Mae及Freddie Mac之發行並保證MBS的功能,Fed New York 於其近期研究報告中討論此一模式之結構及優缺點,並建議政府部門如何在此模式下,提供MBS保證機制,以降低系統風險對房貸金融及MBS市場之衝擊。第二部份探討MBS投資之利差計算方法及各風險因子所對應的duration風險指標。MBS利差計算方法包括常見的yield spread、static spread及 OAS spread。因MBS債券含有提前還款選擇權,其風險因子包含殖利率曲線變化(yield curve reshaping)、利率波動性(volatility)、房貸利率與公債之利差(current coupon spread)及OAS spread等,各項風險因子對應之風險指標(duration)顯示MBS價格對該風險因子的敏感度。

其他資料

前往地區: 瑞士;
參訪機關: 瑞士央行
出國類別: 其他
關鍵詞: MBS, spread, duration, cooperative utility model
備註:

分類瀏覽

主題分類: 金融保險
施政分類: 期貨交易市場
回頁首