美國貨幣政策透過公開市場操作，影響銀行準備部位及利率水準，進而造成市場資金供需及利率之變動。1980年代，短期利率曾高達15％以上，2000年科技泡沫破滅及911事件後，為挽救經濟衰退，聯準會以降息方式激勵房地產市場，聯邦資金利率曾降至1％，當時超低利率使美國乃至全球多數國家衍生投機風潮，房地產價格飊漲。本文以美國銀行利率變化及保護金融消費者等為主軸，亦略涉次貸相關事宜，架構如下： 一、前言：略述全文架構。 二、美國銀行存放款訂價：鑒於整體金融機構架構對央行貨幣政策傳遞成效，扮演樞紐角色，介紹美國授信情形及銀行經營風險、業務特性；美國銀行存放款訂價及其風險。 三、聯邦準備體系架構及功能：美國貨幣政策執行概況，包括貼放融通、聯邦資金利率（Federal fund）、貨幣政策傳遞機制等；金融創新及金融整併、全球化等與貨幣政策關聯性。 四 、美國貨幣政策對銀行經營之影響：包括銀行存放款主要商品及反映官方利率變動情形、銀行房貸調息影響借款戶財務負擔；銀行因應政策利率之調整。 五、我國銀行存放款業務：涵蓋我國升息情形及銀行業發展現況；我國存放款等利率水準及其利差；房地產金融及其信用管理。 六、結論與建議：由於金融環境丕變，凸顯金融監理重要性，爰借鏡美國經驗，研提建議事項如下：我國銀行放款訂價宜納入更多考量因素，使訂價方式更細膩而合理化；我國銀行放款利率訂價，宜設法克服調息時間落差問題；銀行宜更加重視利率加碼及信評方式；因應國際作法，改採較具彈性之存款訂價。