首先係UBS介紹其對未來的看法，由於各國央行均擔憂通膨問題，採取緊縮政策抑制需求，UBS預測未來全球經濟和企業盈餘成長率都將減緩，而美國的貿易失衡問題仍然難解。為了獲利性，資產管理與存底運用的配置均走向多元化，故績效與風險管理的重要性和客製化需求與日俱增。其次則係討論流動性風險，雖然目前其量化方法相較信用及市場風險仍遠遠落後，但隨著Basle Ⅱ實施，已逐漸受到各方重視。預測未來現金流量和籌資能力涉及大量假設與估計，實務上要維持「最適」的流動性難度頗高。第三部分主要針對利率交換契約、評價方法、利率交換投資組合之風險控管、避險績效評估、以及近來日益普及之交換契約，包括通貨膨脹交換契約、波動度交換契約、變異數交換契約等，作一完整介紹，並以範例演練強化對利率交換契約之評價能力以及實務應用。