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中央銀行
物價季節性變化對物價指數連動債券之融資及避險分析
基本資料
系統識別號: |
C09500703 |
相關專案: |
無 |
計畫名稱: |
參加Dresdner Kleinwort Wasserstein舉辦之12th Annual Central Bank and Investment AuthoritySeminar# |
報告名稱: |
物價季節性變化對物價指數連動債券之融資及避險分析 |
電子全文檔: |
C09500703_15177.doc
C09500703_56326.doc
|
附件檔: |
|
報告日期: |
95/06/14 |
報告書頁數: |
21 |
計畫主辦機關資訊
姓名 |
服務機關 |
服務單位 |
職稱 |
官職等 |
許著坤 |
中央銀行 |
外匯局 |
研究員 |
簡任 |
報告內容摘要
投資物價指數債券(Linker)時,若忽略短期間之物價季節性變化因素,而以物價年增率為基礎,來推估對某些月份之間的物價變化,可能會因推估錯誤,以致影響Linker之融資及避險操作的正確性。考慮季節性的變化時,須注意CPI對Linker之影響力通常是落後2--3個月,而且物價變化對於短期Linker的融資影響大於較長期之Linker。近年來Linker期貨產品已出現於市場上,既可運用於融資、避險,又可作為純粹交易之用,有助於市場之流動性及透明度之提高。若加以靈活運用,當可提昇投資績效。
其他資料
前往地區: |
德國; |
參訪機關: |
Dresdner Bank |
出國類別: |
其他 |
關鍵詞: |
"物價指數" , "融資" , "避險" |
備註: |
|
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